рЕШЕНИЕ
ТЕСТОВ и практических заданий
Контакты, при сложности связи по WhatsApp / Телеграмм.
МАХ+79996213090
VK (В КОНТАКТЕ) - https://vk.ru/99otvetov
Телеграмм https://t.me/otvetinatestimmu
Сдача (решение) одного теста по данному предмету - от 150 руб.
Информация о предмете
Управление рисками — это система действий, направленная на выявление, оценку и снижение возможных угроз для целей организации (проектов, финансов, персонала, процессов и репутации). Риски рассматриваются как вероятность наступления неблагоприятного события и величина возможного ущерба, поэтому управление рисками помогает принимать более обоснованные решения и повышать устойчивость к неопределённости.
Процесс обычно включает несколько этапов: идентификацию рисков, их анализ (вероятность и влияние), выбор способов реагирования (избежать, снизить, передать или принять), а также мониторинг и пересмотр мер контроля. Важной частью является документирование и регулярная оценка эффективности принятых решений, чтобы подход оставался актуальным при изменении условий.Список некоторых вопросов из тестов, на которые мы можем помочь с ответами.
Управление рисками (1/1)
Управление рисками (продвинутый уровень) (1/1)
• Экономический риск, последствием которого является уменьшение прибыли по будущим операциям, называется:
• Оценить риск двух инвестиционных проектов. Какой проект выбрать, при условии:
• Первый с вероятностью 0,8 обеспечивает прибыль 135 тыс. рублей, но с вероятностью 0,4 можно потерять 20 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,8 можно получить прибыль в 150 тысяч рублей, а с вероятностью 0,5 потерять 40,0 тыс. руб. Прибыльность каждого проекта = 100 тыс.руб. Среднеквадратичное отклонение прибыли первого проекта – 82,098 т.р., второго – 108,628т.р.
• В системе управления рисками объектом управления является (риск):
• Перечислите основные принципы управления рисками:
• Риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудиторией, называются:
• Значения вероятных последствий рисковых решений оцениваются специальными методами:
• Что является источником прямого экономического риска:
• Меры защиты от рисков могут быть сведены к следующим группам:
• Метод снижения степени риска означает:
• На каком предприятии сфера принятия решения менее подвержена риску:
• По степени влияния на деятельность организации, риски классифицируются на:
• Внутренние факторы, влияющие на уровень экономического риска:
• Систематизация множества рисков на основании каких-либо признаков и критериев, позволяющих объединить подмножества рисков в более общие понятия, называется:
• Система критериев качественного восприятия рисковых ситуаций управления рисками представляет собой:
• Рисковая ситуация воспринимается системой критериев, которые дают ее качественное описание. Перечислите критерии:
• С помощью, каких показателей можно оценить экономическую эффективность рискового решения:
• Риски, которые классифицируются по произошедшему ущербу в денежном выражении, называются:
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Первый с вероятностью 0,3 обеспечивает прибыль 120 тыс. рублей, но с вероятностью 0,2 можно потерять 30 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,8 можно получить прибыль в 120 тысяч рублей, а с вероятностью 0,5 потерять 30,0 тыс. руб.
• Назовите основные функции экономического риска.
• Основными функциями экономического риска являются:
• Можно ли назвать риском некую угрозу потерь, повреждений, вероятность неблагоприятного исхода событий:
• Определить прибыльность каждого проекта и выберите, какой из проектов предпочтительнее при условии:
• Первый с вероятностью 0,3 обеспечивает прибыль 120 тыс. рублей, но с вероятностью 0,2 можно потерять 30 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,8 можно получить прибыль в 120 тысяч рублей, а с вероятностью 0,5 потерять 30,0 тыс. руб.
• Анализ экономического риска представляет собой:
• Назовите основные методы управления рисками:
• Определить, какой из двух проектов предпочтительнее для предпринимателя при условии:
• Прибыльность первого проекта = 250 тыс.руб., второго – 180 тыс.руб. Среднеквадратичное отклонение прибыли первого проекта – 78,243 т.р., второго – 63,628т.р.
• В чем заключается сущность долгосрочного экономического риска:
• Субъекты, подверженные экономическому риску:
• К методам, заключающимся в получении количественных оценок риска на основе мнений опытных предпринимателей или специалистов, относятся:
• Основные задачи профессиональной деятельности управляющих рисками является:
• В зависимости от зоны воздействия, риски классифицируются на:
• Существует ли универсальный метод оценки риска:
• Назовите последствия косвенного экономического риска для компании в случае неблагоприятного изменения валютного курса:
• Перечислите виды рисков, которые можно объединить по одному общему критерию – сфере применения:
• Рассчитайте среднеквадратичное отклонение прибыли каждого проекта, при условии:
• Первый с вероятностью 0,25 обеспечивает прибыль 95 тыс. рублей, но с вероятностью 0,3 можно потерять 16.5 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,4 можно получить прибыль в 125 тысяч рублей, а с вероятностью 0,3 потерять 20,0 тыс. руб. Прибыльность первого проекта = 7,5 тыс.руб., по второму проекту = 44 тыс. руб.
• В зависимости от ожиданий субъекта, риски классифицируются на:
• Какие потери можно отнести к трудовым:
• Специальная группа людей (финансовый менеджер, аквизитор, актуарий и др.), которая с помощью различных методов и приемов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления в риск-менеджменте, называется:
• Является ли численно измеримая возможность потери или убытков риском:
• Объединение людей, которые совместно реализуют программу рисковых капиталовложений на основе определенных правил и процедур, называется:
• По характеру последствий экономические риски делятся на:
• Итоговое значение количественного показателя рассчитывается для каждого варианта путем сравнения:
• К функциям объекта управления рисками относятся, организация:
• Основными экономическими составляющими риска являются:
• Рассчитайте среднеквадратичное отклонение прибыли каждого проекта, при условии:
• Первый с вероятностью 0,5 обеспечивает прибыль 20 тыс. рублей, но с вероятностью 0,3 можно потерять 6 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,4 можно получить прибыль в 30 тысяч рублей, а с вероятностью 0,2 потерять 10,0 тыс. руб. Прибыльность первого проекта = 8,2 тыс.руб., по второму проекту = 10 тыс. руб.
• Обобщающий признак экономического риска:
• Назовите последствия прямого экономического риска для компании в случае неблагоприятного изменения валютного курса:
• К методам, заключающимся в том, что изучается статистика убытков и прибылей, произошедших в данной области, и составляется наиболее вероятный прогноз на будущее, относятся:
• По особенностям поведения лица, принимающего решение, риски классифицируются на:
• Перечислите этапы мер по устранению и минимизации риска:
• Видами защитной функции экономического риска являются:
• С помощью, каких показателей можно провести качественную оценку рискового решения:
• Какой системой критериев дается качественная оценка (описание) ситуации – отказ инженерных систем и сооружений:
• Какие потери можно отнести к финансовым:
• Какое из определений риска наиболее полно отражает сущность риска:
• По сфере проявления, риски классифицируются на:
• Причины возникновения экономического риска следующие:
• По характеру участия в рисковой деятельности риски классифицируются на:
• Процесс управления риском, независимо от его конкретного содержания, предполагает:
• Какие потери можно отнести к потерям времени:
• Факторы, влияющие на уровень финансовых рисков подразделяются на:
• Какие риски входят в состав экономических рисков:
• Что является источником косвенного экономического риска:
• Процесс воздействия субъекта на объект управления, может осуществляться только при условии:
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Первый с вероятностью 0,8 обеспечивает прибыль 135 тыс. рублей, но с вероятностью 0,4 можно потерять 20 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,8 можно получить прибыль в 150 тысяч рублей, а с вероятностью 0,5 потерять 40,0 тыс. руб.
• В чем заключается сущность классификации рисков:
• Видами регулятивной (стимулирующей) функции экономического риска являются:
• Какие направления позволяет выявить оценка риска:
• Избежание риска означает:
• К функциям субъекта управления рисками относятся, организация:
• По характеру учета экономические риски делятся на:
• Определить, какой из двух проектов предпочтительнее для предпринимателя при условии:
• Прибыльность первого проекта = 100 тыс.руб., второго – 80 тыс.руб. Среднеквадратичное отклонение прибыли первого проекта – 81,435 т.р., второго – 38,628т.р.
• Определить, какой из двух проектов предпочтительнее для предпринимателя при условии:
• Прибыльность первого проекта = 100 тыс.руб., второго – 98 тыс.руб. Среднеквадратичное отклонение прибыли первого проекта – 58,243 т.р., второго – 53,628т.р.
• Инвестиционный проект может считаться приемлемым, если:
• Определить тяжесть ущерба (Ту), при условии:
• В регионе Б количество застрахованных объектов Нет 200 единиц, страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 50 млн. рублей, количество пострадавших объектов (m) 30 единиц, страховое возмещение (Q) 2млн. рублей:
• Преимуществом использования внутренних механиз¬мов нейтрализации экономических рисков является:
• Метод анализа инвестиций основывается на определении:
• К какой группе методов управления рисками относится распределение риска по этапам работы:
• Потери ущерба, которые можно отнести к потерям времени:
• Утверждение о том, что «чем выше степень риска при осуществлении хозяйственной операции, тем выше уровень планируемых от этой операции доходов» отражает смысл:
• Определить кумуляцию риска (Кк), при условии:
• Основным объектом использования внутренних ме¬ханизмов нейтрализации экономических рисков являются:
• Основными критериями, используемыми при принятии решений в условиях неопределенности, являются:
• Экономический ущерб складывается из ущербов:
• Выберите наименее убыточный регион, при условии:
• В регионе Д количество застрахованных объектов Нет 200 единиц, страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 50 млн. рублей, количество пострадавших объектов (m) 30 единиц, страховое возмещение (Q) 2млн. рублей.
• В регионе С соответственно: Нет 400 единиц, (Sn) 30 млн. рублей, (m) 70 единиц,, (Q) 1млн. рублей. (выберите один ответ, в млн.руб.) :
• Методом снижения финансовых рисков является:
• Виды ущерба по месту и времени проявления:
• Экономические риски, которые могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль, называются:
• Назовите подвид экологического риска, к которому можно отнести вероятность потерь, вызванных техногенными катастрофами:
• Экономические риски, в результате реализации которых предприятию грозит потеря прибыли, называются:
• Определить тяжесть ущерба (Ту), при условии:
• В регионе Б количество застрахованных объектов Нет 20000 единиц, страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 170 млн. рублей, количество пострадавших объектов (m) 14000 единиц, страховое возмещение (Q) 3млн. рублей.
• Какой способ из системы внутренних механизмов нейтрализации рисков должен применяться, если уровень риска несопоставим с уровнем доход-ности экономической операции по шкале "доход¬ность-риск":
• Назовите подвид экологического риска, к которому можно отнести вероятность потерь, вызванных заболеваемостью людей и животных инфекционными заболеваниями:
• Инвестиционный риск связан с:
• Какой метод в системе внутренних механизмов нейтрализации экономических рисков является наиболее простым и радикальным:
• Разница между суммой денежных поступлений от реализации проекта, приведенных к нулевому моменту времени, и суммой дисконтированных затрат, необходимых для реализации этого проекта, называется:
• Чем измеряется степень риска или его величина:
• В чем заключается сущность социально-экономической функции риска:
• Назовите объект управления в риск-менеджменте:
• Назовите метод оценки риска, используемый в ситуациях, когда принимаемые решения сильно зависят от принятых ранее и определяют сценарии дальнейшего развития событий:
• Назовите основные методические подходы к оценке экономического ущерба:
• Назовите метод оценки риска, дающий представление о наиболее критических факторах инвестиционного проекта:
• Определить частоту страховых событий на 100 единиц (Чс), при условии:
• В регионе А количество застрахованных объектов Нет 50000 единиц, количество страховых случаев (L) 9000 единиц:
• Базой для расчета всех показателей эффективности инвестиционных проектов является вычисление:
• Выберите наиболее убыточный регион, при условии:
• В регионе Д количество застрахованных объектов Нет 200 единиц, страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 50 млн. рублей, количество пострадавших объектов (m) 30 единиц, страховое возмещение (Q) 2млн. рублей.
• В регионе С соответственно: Нет 400 единиц, (Sn) 30 млн. рублей, (m) 70 единиц,, (Q) 1млн. рублей. (выберите один ответ, в млн.руб.):
• Назовите риски, присущие эксплуатационному этапу инвестиционной деятельности:
• Установление максимального периода отвлечения средств в дебитор¬скую задолженность – это:
• В системе методов управления экономическими рисками предприятия основная роль принадлежит:
• Мерой чувствительности инвестиционного проекта является эластичность. Какая взаимосвязь эластичности и чувствительности проекта к изменениям варьируемой переменной:
• Почему метод избежания экономического риска в системе внутренних механизмов нейтрализации рисков должен применяться очень взвешенно:
• Уровень доходности инвестируемых средств, который может быть обеспечен при помещении их в общедоступные финансовые институты, называется:
• К какой группе методов управления рисками относится создание специальных инновационных подразделений:
• Экономические риски, в результате реализации которых предприятию грозит потеря части выручки, превышающую себестоимость, называются:
• Определить убыточность страховой суммы на 100 руб. страховой суммы (У), при условии:
• В регионе М страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 200 млн. рублей, страховое возмещение (Q) 2 млн. рублей:
• В каком виде изначально выражается ущерб имуществу:
• Назовите субъект управления в риск-менеджменте:
• Какие основные показатели необходимо определить для оценки эффективности проекта в системе управления экономическими рисками:
• На какие виды подразделяются риски по уровню финансовых потерь:
• Утверждение о том, что «деятельность любой организации всегда сопровождается рисками, присутствующими в ее внешней или внутренней среде» отражает смысл:
• Потери ущерба, которые можно отнести к трудовым:
• Назовите риски, присущие собственно инвестиционному этапу инвестиционной деятельности:
• Срок, который понадобится для возмещения суммы первоначальных инвестиций, называется:
• Какой метод нейтрализации рисков используется в операциях критического или катастрофического риска:
• Назовите основные уровни принятия управленческих решений:
• Назовите риски, присущие завершающему этапу инвестиционной деятельности:
• К какой группе методов управления рисками относится распределение инвестиций в разных отраслях и сферах деятельности:
• Экономические риски, которые практически всегда несут в себе потери, называются:
• К какой группе методов управления рисками относится страхование:
• Назовите основные признаки инвестиционной деятельности:
• Определить частоту страховых событий на 100 единиц (Чс), при условии:
• В регионе А количество застрахованных объектов Нет 60 000 единиц, количество страховых случаев (L) 12 000 единиц:
• Какие затраты несет предприятие при осуществлении хеджирования:
• Назовите подвид экологического риска, к которому можно отнести вероятность потерь, вызванных спецификой климатических условий, а также наличием природных ресурсов:
• Перечислите методы оценки риска, представляющие собой серию численных экспериментов, призванных получить эмпирические оценки степени влияния различных факторов на некоторые зависящие от них результаты:
• Определить кумуляцию риска (Кк), при условии:
• В регионе В количество застрахованных объектов Нет 10 000 единиц, количество страховых случаев (L) 120 единиц, количество пострадавших объектов (m) 60 единиц:
• Система заключения срочных контрактов и сделок, учитывающая вероятностные в будущем изменения обменных валютных курсов и цен, преследующая цель избежать неблагоприятных последствий этих изменений, называется:
• Определить убыточность страховой суммы на 100 руб. страховой суммы (У), при условии:
• В регионе М страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 150 млн. рублей, страховое возмещение (Q) 5 млн. рублей:
• Риск неплатежеспособности (или риск несбалансированной ликвидности) предприятия:
• Потери ущерба, которые можно отнести к специальным потерям:
• Потери ущерба предприятию, которые можно отнести к материальным:
• Потери ущерба предприятию, которые можно отнести к финансовым:
• Метод нейтрализации рисков, представляющих собой процесс распределения капитала между различными объектами вложения, которые непосредственно не связаны между собой, называется:
• Назовите метод оценки риска, основанный на расчётах и анализе статистических показателей:
• Утверждение о том, что «практически в любых ситуациях риска потенциальная возможность потерь или убытков сочетается с потенциальной возможностью получения дополнительных доходов» отражает смысл:
• Назовите риски, присущие прединвестиционному этапу инвестиционной деятельности:
• Определите ущерб страхователя по системе предельной ответственности при следующих условиях: Средний выпуск продукции за 5 лет составлял 250шт. в год. По причине страхового случая выпуск продукции составил 145 шт. в год. Цена 1шт. = 500руб.
• Оценить риск двух инвестиционных проектов. Какой проект выбрать, при условии:
• Первый с вероятностью 0,8 обеспечивает прибыль 132 тыс. рублей, но с вероятностью 0,4 можно потерять 19 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,8 можно получить прибыль в 149 тысяч рублей, а с вероятностью 0,5 потерять 39 тыс. руб. Прибыльность каждого проекта = 100 тыс.руб. Среднеквадратичное отклонение прибыли первого проекта – 82,098 т.р., второго – 108,628т.р.
• Определить прибыльность каждого проекта и выберите, какой из проектов предпочтительнее при условии:
• Первый с вероятностью 0,3 обеспечивает прибыль 118 тыс. рублей, но с вероятностью 0,2 можно потерять 32 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,8 можно получить прибыль в 118 тысяч рублей, а с вероятностью 0,5 потерять 32,0 тыс. руб.
• Какой из методов оценки ущерба считается наиболее точным?
• Какой из следующих рисков связан с изменением законодательства?
• Какой метод управления рисками включает в себя диверсификацию?
• Какой из следующих факторов не влияет на уровень риска?
• Что понимается под «управление рисками»?
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Проект с вероятностью 0,3 обеспечивает прибыль 200 тыс. рублей, но с вероятностью 0,3 можно потерять 20 тыс. руб.
• Что представляет собой «инновационный риск»?
• Выберите наименее убыточный регион, при условии:
• В регионе Д количество застрахованных объектов Нет 200 единиц, страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 50 млн. рублей, количество пострадавших объектов (m) 30 единиц, страховое возмещение (Q) 2млн. рублей.
• В регионе С соответственно: Нет 400 единиц, (Sn) 30 млн. рублей, (m) 70 единиц, (Q) 1млн. рублей.
• Определите страховое возмещение по системе предельной ответственности при следующих условиях: Средний выпуск продукции за 5 лет составлял 50 шт. в год. По причине страхового случая выпуск продукции составил 5 шт. в год. Цена 1шт. = 5тыс.руб. Ответственность страховщика 75% от причиненного ущерба.
• Что такое представляет собой «коэффициент снижения разновременных затрат»?
• Что представляет собой экономический риск?
• Какой из следующих факторов может снизить уровень риска?
• акой метод управления рисками подразумевает отказ от рисковых действий?
• Какой из следующих рисков связан с изменением потребительского спроса?
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Определите косвенные убытки по добровольному страхованию юридических лиц, при следующих условиях: Взрывом разрушен цех, балансовая стоимость которого 500 тыс. руб. В цехе на момент взрыва находилась продукция на 100 тыс. руб.
• Затраты по расчистке территории 60тыс. руб. Выручка от сдачи металлолома равна 100 тыс. руб. Потеря прибыли из-за простоя цеха в течение месяца 300 тыс. руб. Затраты на восстановление цеха равны 550 тыс. руб.
• Какой из перечисленных ниже методов управления рисками включает в себя анализ данных?
• Какой из следующих методов не применяется для оценки ущерба?
• Какой из следующих уровней принятия решений является монотонным?
• Что подразумевает правило максимин?
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Проект с вероятностью 0,8 обеспечивает прибыль 190 тыс. рублей, но с вероятностью 0,3 можно потерять 120 тыс. руб.
• Что понимается под полным экономическим ущербом?
• Что понимается под «удельным ущербом»?
• Определить убыточность страховой суммы на 100 руб. страховой суммы (У), при условии: В регионе М страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 150 млн. рублей, страховое возмещение (Q) 5 млн. рублей:
• Определить убыточность страховой суммы на 100 руб. страховой суммы (У), при условии: В регионе М страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 150 млн. рублей, страховое возмещение (Q) 5 млн. рублей:
• Какой из следующих методов используется для выявления зависимостей между загрязнением и ущербом?
• Определите ущерб страхователя по системе предельной ответственности при следующих условиях: Средний выпуск продукции за 5 лет составлял 50 шт. в год. По причине страхового случая выпуск продукции составил 5 шт. в год. Цена 1шт. = 5тыс.руб.
• Что подразумевается под «методом поассортиментного планирования прибыли»?
• Определите ущерб (прямые убытки) по добровольному страхованию юридических лиц, при следующих условиях: Взрывом разрушен цех, балансовая стоимость которого 500 тыс. руб. В цехе на момент взрыва находилась продукция на 100 тыс. руб.
• Затраты по расчистке территории 60тыс. руб. Выручка от сдачи металлолома равна 100 тыс. руб.
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Проект с вероятностью 0,5 обеспечивает прибыль 300 тыс. рублей, но с вероятностью 0,7 можно потерять 150 тыс. руб.
• Что понимается под правилом минимакс?
• Какой из следующих методов является наиболее трудоемким?
• Что представляет собой «экономическое стимулирование природоохранной деятельности»?
• Определить прибыльность каждого проекта, при условии:
• Первый с вероятностью 0,4 обеспечивает прибыль 130 тыс. рублей, но с вероятностью 0,6 можно потерять 35 тыс. руб. По второму проекту с вероятностью 0,7 можно получить прибыль в 160 тысяч рублей, а с вероятностью 0,8 потерять 35,0 тыс. руб.
• Что представляет собой «анализ рисков»?
• Какой из следующих типов рисков не является финансовым?
• Какой метод оценки риска основан на мнениях экспертов?
• Определите страховое возмещение по системе предельной ответственности при следующих условиях: Средний выпуск продукции за 5 лет составлял 750 шт. в год. По причине страхового случая выпуск продукции составил 300 шт. в год. Цена 1шт. = 2 тыс.руб. Ответственность страховщика 70% от причиненного ущерба.
• Что понимается под «прямым экономическим ущербом»?
• Что такое правило максимакс?
• Какой из перечисленных ниже методов оценки ущерба наиболее распространен?
• Какой из следующих методов управления рисками включает в себя мониторинг?
• Определить тяжесть ущерба (Ту), при условии:
• В регионе Б количество застрахованных объектов Нет 200 единиц, страховая сумма застрахованных объектов (Sn) 50 млн. рублей, количество пострадавших объектов (m) 30 единиц, страховое возмещение (Q) 2млн. рублей.
• Что понимается под «упущенными возможностями»?
• Что подразумевает «передача риска»?
• Что понимается под «производственным риском»?
• Определить среднеквадратичное отклонение прибыли проекта, при условии:
• Проект с вероятностью 0,4 обеспечивает прибыль 140 тыс. рублей, но с вероятностью 0,2 можно потерять 50 тыс. руб.. Прибыльность проекта = 100 тыс.руб.
• Какой из следующих факторов не является источником экономического риска?
• Какой из следующих рисков связан с изменением цен на сырье?
• Какой из следующих рисков относится к финансовым рискам?
• Какой вид риска связан с изменением валютного курса?
• «Спекулятивный риск», - это:
• Какой уровень принятия решений требует наибольшей квалификации менеджера?
• Какой метод позволяет выявить влияние загрязнения на здоровье населения?
• Что представляет собой «экономический ущерб от загрязнения окружающей среды»?
• Определить, какой из двух проектов предпочтительнее для предпринимателя при условии:
• Прибыльность первого проекта = 100 тыс.руб., второго – 80 тыс.руб. Среднеквадратичное отклонение прибыли первого проекта – 81,445 т.р., второго – 38,63т.р.
• Что понимается под экономическим ущербом?
• Что означает термин «кредитный риск»?
• Какой из следующих факторов влияет на оценку экономического ущерба?
• Количественны метод оценки риска, — это:
• Что представляет собой «риск ликвидности»?
• Какой из следующих факторов не влияет на управление рисками?
• Какой из методов управления рисками включает в себя страхование?
• Что представляет собой косвенный экономический ущерб?
• Какой метод управления рисками подразумевает отказ от рисковых действий?
• Что включает в себя прямой экономический ущерб?
• Под «операционным риском» понимается:
• Определить частоту страховых событий на 100 единиц (Чс), при условии: В регионе А количество застрахованных объектов Нет 60 000 единиц, количество страховых случаев (L) 12 000 единиц:
• Определите страховой ущерб по добровольному страхованию юридических лиц, при следующих условиях: Взрывом разрушен цех, балансовая стоимость которого 500 тыс. руб. В цехе на момент взрыва находилась продукция на 100 тыс. руб.
• Затраты по расчистке территории 60тыс. руб. Выручка от сдачи металлолома равна 100 тыс. руб. Потеря прибыли из-за простоя цеха в течение месяца 300 тыс. руб. Затраты на восстановление цеха равны 550 тыс. руб.
• Каких управленческих возможностей лишается руководство, если карта рисков в компании отсутствует или используется лишь формально?
• В чем сущность аналогового подхода к оценке риска?
• Что представляет собой карта рисков в системе риск-менеджмента?
• Компания принимает решение о выпуске инновационного продукта. Какой инструмент управления риском разумнее всего использовать на этапе планирования?
• Предприятие простаивает 5 часов. Средняя выручка в час - 200 тыс. руб., переменные затраты — 80 тыс. руб./час. Каков прямой ущерб от простоя?
• Для снижения устранимой неопределенности спроса на новый продукт наиболее уместно:
• Какое из утверждений точнее характеризует сущность идентификации рисков?
• Какой вид вероятности чаще используется при анализе рисков в реальном секторе экономики?
• Какой вариант работы с информацией о персонале и организационной культуре даёт наибольшую пользу для понимания риск-профиля компании?
• Какую роль играет показатель PML (Possible Maximum Loss) в риск-менеджменте?
• Какой подход демонстрирует умение использовать стандарты ISO 31000 и ГОСТ Р ИСО 31000-2019 при разработке СУР?
• Пожар повредил склад: восстановление - 6 млн. руб., простой склада - 4 дня. Маржинальный доход от операций склада - 300 тыс. руб./день. Каков суммарный экономический ущерб (без страховых выплат)?
• В чем состоит ключевое методологическое преимущество комбинированного подхода к оценке риска по сравнению с использованием одного доминирующего метода?
• Какой подход к оценке последствий рискованного события позволяет наиболее полно учесть экономический ущерб для организации?
• Какое утверждение точнее описывает роль человеческого фактора в риск-менеджменте по ISO 31000?
• Ущерб от операционного риска:
• Сценарий А: 1 млн. руб. (вероятность 0,4),
• Сценарий B: 3 млн. руб. (вероятность 0,6).
• Ожидаемый ущерб:
• Что означает принцип ALARP в управлении рисками?
• Почему при разработке BCM-плана считается важным классифицировать бизнес-процессы по критичности?
• Какие исходные данные принципиально необходимы, чтобы корректно рассчитать показатель Value at Risk (VaR) для оцениваемого портфеля или проекта?
• Рассматриваются два сценария: Сценарий A: вероятность 10%, ущерб 3 млн. руб.; Сценарий B: вероятность 2%, ущерб 15 млн. руб. Каков суммарный ожидаемый ущерб?
• Чем затрудняется управление риском, если его уровень не выражен ни численно, ни хотя бы в виде ранговой шкалы?
• В ходе аудита выявлено, что часть косвенных потерь не отражается в официальной отчетности. Как это влияет на управленческие решения по риску?
• Определение величины риска в риск анализе обычно включает:
• Руководство принимает решение не инвестировать в резервные мощности, аргументируя это низкой вероятностью инцидента. Какой принцип ALARP здесь нарушается?
• В какой ситуации глубина и детализация анализа риска должна быть минимальной?
• В контексте антикризисного управления риск рассматривается как:
• Потери по портфелю:1 млн. руб. (p = 0,6); 3 млн. руб. (p = 0,3); 5 млн. руб. (p = 0,1).
• VaR на уровне 90% равен:
• Какова основная цель статистического подхода к оценке риска экономического ущерба?
• Ущерб X принимает значения 0; 2; 4 млн руб. с вероятностями 0,5; 0,3; 0,2. EX = 1,6 млн. руб. Определите величину DX (дисперсию случайной величины X) по формуле
• Почему смешанные методы могут быть сложнее в применении, чем чисто качественные?
• Какой динамический метод наиболее прост и наглядно показывает влияние отдельных факторов?
• У проекта очень высокая премия за страновой риск, но низкие специфические риски и короткий цикл. Какое утверждение наиболее логично?
• Что понимается под андеррайтингом в страховой деятельности?
• Какие параметры чаще всего изменяются в анализе чувствительности?
• Вероятность поломки оборудования - 10%, ущерб при реализации риска - 2 млн. руб. Каково математическое ожидание убытка?
• Что представляют собой строки платежной матрицы в задаче принятия решений?
• Имитационное моделирование Монте Карло в инвестиционном анализе позволяет:
• Какие факторы в первую очередь определяют выбор конкретного приема риск-менеджмента?
• Какой из компонентов отражает компенсацию за вложения в малоликвидные активы?
• Какой компонент в кумулятивном методе обычно принимается за стартовую точку?
• Чем интегрированный риск-менеджмент (ERM) принципиально отличается от традиционного подхода?
• В каких ситуациях особенно оправдано применение критерия Вальда?
• Инвестор располагает капиталом для одного крупного проекта, но опасается, что неудача этого единственного проекта приведет к полной потере средств, при этом не хочет отказываться от инвестиционной деятельности в целом. Какой метод логично использовать?
• Что происходит с риском в результате заключения договора страхования?
• Что позволяет найти критерий Гурвица?
• Какой подход применяется после построения матрицы сожалений в критерии Сэвиджа?
• Лимит: не более 15% кредитного портфеля на одного заемщика, портфель - 200 млн. руб. Каков максимально допустимый объем кредита одному заемщику?
• Что представляет собой метод лимитирования в управлении рисками?
• Как определяются вероятности состояний среды по критерию Лапласа при n состояниях?
• Через какие организационные формы чаще всего реализуется локализация риска на крупных предприятиях?
• Стоимость поддержания резервной кредитной линии - 1 млн. руб. в год, среднегодовые фактические убытки по риску - 15 млн. руб. На сколько стоимость линии меньше убытков?
• Какие критерии применяются именно в условиях неопределенности?
• Какой метод лучше всего отражает управленческую гибкость проекта на нескольких этапах?
• Во что вырождается критерий Гурвица при α = 0?
• Что называется «фундаментальной неопределенностью»?
• Для стратегии А1: минимум = 10, максимум = 90. Коэффициент пессимизма α = 0. Чему равно значение критерия Гурвица H1?
• Даны значения критерия Вальда для трех стратегий: W1=20, W2=45, W3=30. Какая стратегия выбирается по критерию Вальда?
• Что показывает критическая точка параметра в анализе чувствительности?
• NPV проекта по экспертным оценкам: 0 млн. руб. (вероятность 0,2), 5 млн. руб. (0,5), 15 млн. руб. (0,3). Чему равно ожидаемое значение NPV?
• Какое утверждение верно для проектов с высокой долей необратимых затрат (sunk costs)?
• К какой группе методов анализа риска следует отнести подход, при котором уровень риска задается градуированной словесной шкалой типа «высокий/средний/низкий» без выполнения количественных расчетов?
• Компания располагает двумя рискованными объектами: Объект 1: вероятность инцидента 3%, ущерб 6 млн. руб.; Объект 2: вероятность инцидента 1%, ущерб 12 млн. руб. Предполагается независимость событий. Каков суммарный ожидаемый ущерб?
• Какую методологическую роль играет допущение о независимости событий в вероятностной модели ущерба?
• Какую методологическую роль играет допущение о независимости событий в вероятностной модели ущерба?
• Какое действие демонстрирует корректное использование SWOT анализа для прогнозирования рисков?
• Менеджер сравнивает два поставщика: один да-т стабильные цены, другой - более низкие цены, но с большой вариативностью. Какой подход соответствует пониманию премии за риск?
• С какой методологической трудностью сталкивается организация, активно применяющая качественные методы оценки риска?
• Какой методологический риск возникает при использовании только вероятностных методов без сценарной детализации?
• В результате нормативного изменения ужесточаются требования к непрерывности услуг. Как это отражается на оценке ущерба от будущих инцидентов?
• Для ущерба X: Значения 2; 5 млн руб., вероятности 0,7; 0,3; EX = 2,9 млн руб., DX = 1,89. Коэффициент вариации V (в долях) равен:
• Что является ключевым источником риска в экономической деятельности?
• В чем принципиальное ограничение чисто детерминированных моделей ущерба?
• Сценарий предусматривает каскадный отказ поставщиков в цепочке поставок. Какой подход позволяет адекватнее оценить ущерб?
• Менеджер рассматривает два проекта с одинаковой ожидаемой доходностью, но разной дисперсией результатов. Какое решение будет рационально для риск избегающего субъекта?
• Каково содержание показателя MTPD (Maximum Tolerable Period of Disruption)?
• Какой способ использования матрицы «вероятность – последствия» позволяет на практике применить карту рисков к управлению портфелем проектов?
• Для анализа влияния изменения процентных ставок на стоимость заимствований предприятие должно прежде всего классифицировать риск как:
• Какое из утверждений лучше отражает роль риска в управленческих решениях на разных уровнях (операционный, тактический, стратегический)?
• Какова ключевая роль сценарного анализа в оценке ущерба?
• Ущерб от риска может быть 0 млн руб. (вероятность 0,7) или 5 млн руб. (вероятность 0,3). Ожидаемый ущерб составит:
• Почему выбор метода оценки риска не может быть универсальным?
• В каких случаях использование моделей EWMA и GARCH оправдано при оценке риска экономических потерь?
• Для стратегии А1: минимум = 20, максимум = 80. Коэффициент пессимизма α = 0,5. Чему равно значение критерия Гурвица H1?
• Ожидаемое NPV = 10 млн. руб., стандартное отклонение σ = 5 млн. руб. Чему равен CV?
• Проект требует инвестиций 10 млн руб. и приносит через год 12 млн руб. при ставке дисконтирования 10%. Каков NPV?
• Как меняется ставка дисконтирования при росте риска проекта в RADR?
• Вероятность события - 25%, ущерб при наступлении - 800 тыс. руб. Чему равно математическое ожидание годового убытка?
• Матрица затрат для стратегии А1 по трем состояниям: 40, 60, 90. Чему равно значение критерия минимакса (адаптированный Вальд для затрат) для А1?
• Какое условие информационной обеспеченности характеризуется тем, что исход каждой альтернативы точно известен?
• Вероятность риска А - 50%, ущерб - 1 млн. руб.; вероятность риска Б - 5%, ущерб - 10 млн. руб. Какой риск имеет большее математическое ожидание убытка?
• Для стратегии А1 максимальные сожаления по трем состояниям равны 10, 25, 5. Чему равно значение критерия Сэвиджа S1?
• Для какого профиля инвестора типично применение критерия Вальда согласно практике управления?
• Что показывает коэффициент β в модели CAPM?
• Какой вид хеджа используется покупателем сырья для защиты от роста цены?
• Компания сталкивается с редким, но потенциально катастрофическим риском, ущерб от которого многократно превышает любые разумные резервы, при этом на рынке есть организации, готовые принять этот риск за фиксированную плату. Какой метод наиболее логичен?
• Для стратегии А1 выигрыши по трем равновероятным состояниям: 30, 60, 90. Чему равно значение критерия Лапласа?
• Сценарии NPV проекта: Пессимистический: -10 млн. руб. (вероятность 0,2); Реалистичный: 20 млн руб. (0,5); Оптимистический: 40 млн. руб. (0,3). Какое значение используется как математическое ожидание при расчете дисперсии σ?
• В дереве решений вероятность исхода в году 1 равна 0,45, условная вероятность события во 2 м году - 0,6. Совместная вероятность ветви:
• Кто чаще всего выступает гарантом для малых предприятий при использовании механизма поиска гарантов?
• В чем ключевое отличие анализа сценариев от анализа чувствительности?
• Какие источники относятся к послесобытийному финансированию рисков?
• Какой вид хеджа использует производитель товара для защиты от падения цены?
• На каком принципе основан эффект диверсификации как метода диссипации риска?
Ответы на некоторые вопросы по тесту ММУ.
Проверенные ответы на тест
a. 166,67
b. 1,39
c. 83,33
+ d. 0,5
a. 4
b. 100
c. 1
+ d. 400
+ a. значительная часть рисков критической группы
+ b. нестрахуемые катастро¬фические риски
c. страхуемые производственные риски
+ d. все виды допустимых экономических рисков
a. оба проекта в равной степени риска
b. второй проект предпочтительней
+ c. первый проект предпочтительней
Практические задания
Вопросы практических заданий.
Управление рисками (продвинутый уровень)
Тема 1 «Риск как экономическая категория»
Практическое занятие № 1
Задание 1.
Сравните существующие в современной экономической литературе подходы к определению понятия «риск». Используйте 5-7 литературных источников. Результаты отразите в табл. Какие общие и особенные характеристики риска вы можете отметить?
Задание 2.
Крупная транснациональная производственная компания осуществляет закупки сырья на внутреннем рынке и продает готовую продукцию как на внутреннем, так и на зарубежных рынке. Предположим, что вследствие изменения ситуации на рынках иностранная валюта дешевеет по отношению к национальной. Объясните, каким образом данная ситуация повлияет на производственную компанию. Оцените влияние валютного риска на компанию, если она повысит цены на свою продукцию. Что произойдет, если компания не сможет повысить цену? Каким образом укрепление национальной валюты отразится на конкурентоспособности компании и ее положении на внутреннем и зарубежных рынках?
Задание 3.
Заполните табл., разделив перечисленные виды рисков на чистые и спекулятивные.
Задание 4.
Соотнесите пример рискованной ситуации с типом риска, заполнив таблицу.
Задание 5.
«ТехПром» — среднее машиностроительное предприятие, расположенное в индустриальном регионе. Компания производит комплектующие для сельскохозяйственной техники и планирует выйти на новый рынок соседнего государства.
Тема «Управление экономическими рисками: оценка и анализ»
Задание 1. Идентификация и описание рисков
Компания «ЛогистикПро» оказывает услуги складской переработки и доставки товаров для интернет-магазинов. Основной склад расположен на окраине крупного города, рядом проходит загруженная трасса. В последние полгода наблюдается рост объёмов заказов, склад работает близко к максимальной мощности.
Задание 2. Диагностика и прогнозирование рисков
Производственная компания «АгроТех» выпускает оборудование для сельского хозяйства. За последние два года компания столкнулась с несколькими проблемами: задержками поставок комплектующих, ростом брака на сборочной линии и колебаниями спроса со стороны крупных агрохолдингов.
Задание 3. Количественный анализ: оценка вероятности и последствий
Торговая сеть «ГородМаркет» планирует внедрение новой онлайн-платформы для заказов и доставки продуктов. На этапе планирования проектная команда выделила три основных риска:
Задание 4. Расчет экономического ущерба
Соотнесите пример рискованной ситуации с типом риска, заполнив таблицу.
Промышленное предприятие «МеталлИнвест» столкнулось с аварийной остановкой одной из ключевых производственных линий из-за поломки оборудования. Простой длился 5 рабочих дней.
Задание 5. Составление карты риска
Для компании «ТехПром» (промышленное предприятие) проведен предварительный анализ и выделены следующие риски:
Практическое занятие № 2 (темы 3 и 4)
Задание 1. Карта рисков
Молодой сотрудник получил задание заполнить карту рисков организации, но не знал, как правильно распределить информацию по уровням серьезности последствий. Линейный руководитель объяснил, что серьезность последствий, т. е. понесенный ущерб – это величина снижения денежного потока относительно планового уровня в результате воздействия неблагоприятного события. В отделе началось бурное обсуждение данного инструмента, не все сотрудники смогли раскрыть сущность карты рисков, объяснить, для каких целей она составляется, охарактеризовать уровни финансовых последствий обнаруженных рисков.
Задание 2. Качественный анализ рисков логистического проекта
Компания «ЛогистикПро» запускает проект по организации распределительного склада и перестройке системы поставок для региональной сети розничных магазинов. Проект длится 6 месяцев и включает: аренду склада, закупку стеллажного оборудования, внедрение WMS-системы, перестройку графиков поставок и обучение персонала.
Задание 3. Оценка вероятности
Предпринимателю требуется осуществить выбор между двумя решениями, в результате которых предполагается следующее вероятностное распределение значений прибыли.
Задание 4. Простая оценка VaR по заданному распределению потерь
Банк оценивает риск потерь по портфелю корпоративных кредитов на горизонте 1 день. На основе исторических данных и сценарного анализа выделены следующие уровни потерь и вероятности их реализации:
Задание 5. Оценка CVaR (средних потерь в хвосте распределения)
Используя данные задания 4, риск-менеджер хочет дополнительно оценить средний размер потерь при неблагоприятных исходах, превышающих VaR на уровне 95%. Для этого необходимо рассчитать Conditional Value at Risk (CVaR) как среднее значение потерь в хвосте распределения (для сценариев, которые выходят за границу VaR).
Тема «Методика расчета комплексного экономического ущерба»
Задание 1. Прямой ущерб от порчи товаров
Склад торговой компании «ФрешЛогистик» пострадал из-за аварии холодильного оборудования. В результате испорчена партия скоропортящихся товаров:
• молочная продукция – 800 кг., себестоимость 60 руб./кг;
• мясные полуфабрикаты – 500 кг., себестоимость 120 руб./кг;
• овощи и фрукты – 1000 кг., себестоимость 40 руб./кг.
Задание
1. Рассчитайте прямой экономический ущерб от порчи продукции;
2. Сделайте краткий вывод о структуре ущерба: какой вид продукции дает наибольший вклад в общую сумму потерь.
Задание 2. Ущерб от снижения выручки
Интернет-магазин «ТехМаркет» планировал получить выручку за квартал в размере 25 млн. руб. Из-за временных проблем с логистикой (задержки доставки, рост отказов клиентов) фактическая выручка составила 21,2 млн. руб.
Задание
1. Определите экономический ущерб от снижения выручки;
2. Оцените, какую долю (в %) от плановой выручки составил ущерб, и прокомментируйте, насколько такая величина потерь критична для предприятия при сохранении текущего уровня затрат.
Задание 3. Ущерб от простоя производства и упущенная выгода
Производственная линия предприятия «МеталПро» остановилась из-за поломки оборудования на 3 дня. Средние потери от простоя (незаработанная маржа, постоянные расходы, оплата персонала) оцениваются в 150 тыс. руб. в день. Если бы простоя не было, предприятие планировало получить прибыль за месяц в размере 4,5 млн руб., фактически из-за срыва части заказов прибыль составила 3,8 млн руб.
Задание
1. Рассчитайте ущерб от простоя и упущенную выгоду;
2. Найдите совокупный экономический ущерб и сделайте вывод, какая часть ущерба связана с непосредственным простоем, а какая – с недополученной прибылью.
Задание 4. Выбор метода расчета ущерба для логистической компании
Логистическая компания «РегионТранс» столкнулась с комплексным инцидентом:
Задание
1. Определите, какие составляющие экономического ущерба следует рассчитать: прямой ущерб, ущерб от простоя, упущенная выгода, дополнительные расходы.
2. Укажите, какие формулы целесообразно использовать для каждой компоненты (без числового расчета, в качестве простого выбора подхода).
3. Обоснуйте в нескольких предложениях, почему именно такой набор показателей дает более полную оценку экономического ущерба в данной ситуации, чем расчет только одной статьи потерь (например, только простоя или только упущенной выгоды).
Задание 5. Соотнесение показателей ущерба, управленческих решений и уровня управления
На предприятии «АгроИнвест» выделены следующие проблемы и потенциальные управленческие решения:
Задача 6. Соотнесение ущерба, решения и уровня управления в торговой сети
Торговая сеть «ГородМаркет» проводит анализ экономического ущерба и рассматривает несколько инициатив:
Практическое занятие № 3
Задание 1. Анализ чувствительности
Компания «Альфа» планирует запуск линии по производству экологичной упаковки. Первоначальные инвестиции составляют 50 млн. руб. Базовый расчет показывает NPV в размере 15 млн. руб. при горизонте планирования 5 лет. Однако руководство обеспокоено тремя факторами неопределенности: ценой реализации (база - 100 руб./шт.), объемом продаж (база - 500 тыс. шт./год) и стоимостью сырья (база - 40 руб./шт.).
Задание 2. Анализ альтернативных проектов
Срок реализации альтернативных инвестиционных проектов А и Б составляет три года. Оба проекта характеризуются равными размерами инвестиций и ценой капитала 8%. Выясните, какой проект является наиболее рискованным, основываясь на данных таблицы:
Задание 3. Анализ сценариев
Девелоперская компания оценивает проект строительства логистического центра. Аналитический отдел подготовил три сценария развития событий на рынке коммерческой недвижимости:
Задание 4. Дерево решений
Компания производит оценку инвестиционного проекта по производству нового вида продукции. Срок реализации проекта составляет 2 года. Стоимость единицы новой продукции составляет 3000 рублей. Будущие денежные потоки после уплаты налогов зависят от спроса на продукцию компании. Дерево вероятностей возможных будущих денежных потоков, связанных с новой продукции представлена в таблице:
Задание 5. Выбор метода - CAPM против Кумулятивного метода
Небольшое непубличное фермерское хозяйство «Росток» ищет инвестора для строительства тепличного комплекса. Предприятие не торгуется на бирже, аналогов с известным коэффициентом 𝛽 на российском рынке нет. Инвестор требует рассчитать ставку дисконтирования.
Практическое занятие № 4
Задание 1. Выбор стратегии закупок (Критерии Вальда и Максимакса)
Крупная розничная сеть заказывает партию сезонного товара (горные лыжи). Спрос на товар зависит от того, насколько снежной и холодной будет зима. Метеорологи не могут дать точного прогноза. Отдел аналитики подготовил матрицу ожидаемой прибыли (в млн руб.) в зависимости от объема закупок и погодных условий:
Задание 2. Вывод нового продукта (Критерий Сэвиджа)
IT-компания решает, какую версию программного продукта выпустить на рынок. Успех зависит от действий главного конкурента, планы которого неизвестны. В таблице представлена ожидаемая чистая прибыль (в млн долл.):
Задание 3. Венчурные инвестиции (Критерий Гурвица)
Венчурный фонд должен вложить средства в один из трех стартапов. Доходность инвестиций (в %) зависит от макроэкономического сценария, вероятности которых предсказать невозможно из-за геополитической нестабильности.
Задание 4. Локация для завода (Критерий Лапласа)
Международная корпорация выбирает регион для строительства нового завода. Прибыльность (в млн. евро) будет зависеть от будущей налоговой политики местных властей. Исторических данных для оценки вероятностей нет.
Задание 5. Комплексный анализ агрохолдинга
Агрохолдинг решает, какой культурой засеять поля. Урожайность и прибыль (в тыс. долл.) зависят от погоды летом (засуха, норма, сильные дожди).
Практическое занятие № 5
Задание 1. Выбор базовой стратегии
Крупный телеком-оператор планирует сделку M&A - поглощение регионального провайдера для быстрого выхода на новый рынок. На этапе Due Diligence (комплексной проверки) аналитики выявили три ключевых риска:
Задание 2. Отказ от проекта
Машиностроительный завод получает предложение заключить крупный экспортный контракт на поставку турбин в страну с крайне нестабильной политической обстановкой. Контракт обещает получение прибыли, равную годовой выручке завода. Однако условия договора предусматривают жесткие штрафные санкции (вплоть до конфискации аванса и штрафа в размере 100% стоимости), если оборудование не будет доставлено и смонтировано в срок. При этом логистический маршрут проходит через зону потенциального вооруженного конфликта.
Задание 3. Методы финансирования рисков
Сеть гипермаркетов регулярно сталкивается с риском порчи скоропортящихся продуктов из-за поломок холодильного оборудования. Статистика показывает, что ежегодно компания теряет на этом около 15 млн. рублей. Руководство рассматривает два варианта финансирования этих потерь:
Задание 4. Выбор защиты (Страхование и самострахование рисков)
Логистическая компания владеет автопарком из 200 грузовиков. Ежегодно в мелкие ДТП попадают около 30 машин (средняя стоимость ремонта - 100 тыс. руб.), а в крупные ДТП со списанием авто - 2 машины (ущерб - 5 млн. руб. за каждую). Страховая компания предлагает полис КАСКО на весь автопарк за 18 млн. рублей в год.
Задание 5. Методы диссипации и локализации рисков
Фармацевтический холдинг планирует начать разработку революционного, но высокорискованного препарата. Вероятность того, что препарат не пройдет клинические испытания, составляет 75%. Если проект провалится, убытки могут пошатнуть финансовую устойчивость всего холдинга и привести к падению котировок его акций. При этом отказываться от разработки руководство не хочет. Соответственно в данной ситуации метод уклонения не подходит.
Управление рисками 1-1
Задание 1.
Сравните существующие в современной экономической литературе подходы к определению понятия «риск». Используйте 5-7 литературных источников. Результаты отразите в табл. Какие общие и особенные характеристики риска вы можете отметить?
Задание 2.
Крупная транснациональная производственная компания осуществляет закупки сырья на внутреннем рынке и продает готовую продукцию как на внутреннем, так и на зарубежных рынке. Предположим, что вследствие изменения ситуации на рынках иностранная валюта дешевеет по отношению к национальной. Объясните, каким образом данная ситуация повлияет на производственную компанию. Оцените влияние валютного риска на компанию, если она повысит цены на свою продукцию. Что произойдет, если компания не сможет повысить цену? Каким образом укрепление национальной валюты отразится на конкурентоспособности компании и ее положении на внутреннем и зарубежных рынках?
Задание 3.
Заполните табл., разделив перечисленные виды рисков на чистые и спекулятивные.
Задание 4.
Соотнесите пример рискованной ситуации с типом риска, заполнив таблицу.
Задание 5.
Отнесите каждый из перечисленных ниже рисков к одной из групп согласно их классификации по факторам возникновения:
Практическое занятие № 2
Задание 1.
Десять экспертов оценили прогнозные значения прибыли предприятия на плановый год.
Задание 2.
Двенадцать экспертов оценили прогнозные значения показателя риска.
Задание 3.
Результаты оценок рисков пятью экспертами (ранговые последовательности) представлены в таблице. Требуется вычислить коэффициент конкордации и охарактеризовать степень согласованности мнений экспертов.
Задание 4.
Молодой сотрудник получил задание заполнить карту рисков организации, но не знал, как правильно распределить информацию по уровням серьезности последствий. Линейный руководитель объяснил, что серьезность последствий, т. е. понесенный ущерб – это величина снижения денежного потока относительно планового уровня в результате воздействия неблагоприятного события. В отделе началось бурное обсуждение данного инструмента, не все сотрудники смогли раскрыть сущность карты рисков, объяснить, для каких целей она составляется, охарактеризовать уровни финансовых последствий обнаруженных рисков.
Задание 5.
Предпринимателю требуется осуществить выбор между двумя решениями, в результате которых предполагается следующее вероятностное распределение значений прибыли.
Практическое занятие № 3
Задание 1.
Портфель инвестора содержит два вида активов X и Y. Их удельные веса в общей стоимости активов составляют 35% и 65% соответственно. Имеется следующая информация о доходности активов по месяцам:
Задание 2.
Имеется следующая информация о доходности актива Х и рынка по месяцам:
Задание 3.
Среднемесячное стандартное отклонение рыночной стоимости акций компании «Ветрогенератор» составляло 7,9%. Управляющий ПИФа купил пакет акций на сумму 100 млн руб. Временной горизонт операции — 1 мес. Исходя из предположения о нормальном распределении цен по акциям, определите максимальный убыток, который может понести фонд в течение планируемого срока проведения операции при уровне достоверности 95% по величину резерва, достаточного для его покрытия.
Задание 4.
Облигация с номиналом в 1000 руб. и ставкой купона 18%, выплачиваемого раз в год, имеет срок обращения 5 лет. Определите дюрацию данного обязательства.
Предположим, что облигация была куплена по номиналу. При этом инвестор ожидает рост рыночной процентной ставки на 1%. Определите ожидаемое изменение цены облигации.
Задание 5.
В приведенной таблице представлены данные по доходности (в процентах) активов Х и Y при четырех возможных сценариях развития событий.
Практическое занятие № 4
Задание 1.
В настоящее время руководство приборостроительной компании производителя оценивает предложение о строительстве завода по производству новых автоматизированных систем измерения.
Задание 2.
Главному инженеру компании надо решить, монтировать ли новую производственную линию, использующую новейшую технологию. Если новая линия будет работать бесперебойно, компания получит прибыль в размере 200 млн руб. Если же она откажет, компания может потерять 150 млн руб. По оценкам главного инженера, существует 60% вероятности, что новая производственная линия не будет работать. Можно создать экспериментальную установку, а затем решать, монтировать ли производственную линию. Эксперимент обойдется в 10 млн руб. Главный инженер считает, что существует 50% шансов, что экспериментальная установка будет работать. Если экспериментальная установка исправна, то можно с уверенностью 90% говорить, что смонтированная производственная линия также будет действующей. Если же экспериментальная установка откажет, то только 20% шансов за то, что производственная линия заработает.
Задание 3.
Срок реализации альтернативных инвестиционных проектов А и Б составляет три года. Оба проекта характеризуются равными размерами инвестиций и ценой капитала 8%. Выясните, какой проект является наиболее рискованным, основываясь на данных таблицы:
Задание 4.
Корпорация рассматривает три возможных инвестиционных проекта на следующий год. Каждый проект рассчитан на один год, а доход от проекта зависит от состояния экономики в следующем году.
Задание 5.
Компания производит оценку инвестиционного проекта по производству нового вида продукции. Срок реализации проекта составляет 2 года. Стоимость единицы новой продукции составляет 3000 рублей. Будущие денежные потоки после уплаты налогов зависят от спроса на продукцию компании. Дерево вероятностей возможных будущих денежных потоков, связанных с новой продукции представлена в таблице:
на этой странице, вы сможете оставить заявку
НАШИ КОНТАКТЫ+79996213090
